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化工原料价格查询网站刘福厚-交易合理与不合理

文章来源:环亚集团 更新时间:2018-03-10 05:13

自期货出生一百六十多年来,市场的起起落落创办了许多的财富神话,也让更多的人损失沉重备受煎熬。各个时期的期货精英探寻着期货投资方法,编写了多量的期货书籍,指导着一代又一代期货投资人,无怨无悔地行走在这充满荆棘的期货路上,探寻着期货投资方法。
我以为做期货要“想着做,做着想”。在做以前要多思考、多研究,“想”的功夫要占到90%以上。那么应该想什么?何如想?
我以为在开仓之前,应该想的是这笔买卖的合感性,是思考能够完毕盈利的理由和方法。开仓之后,应该想这笔买卖的不合感性. . .及时应对变化。所以思考要陪同期货买卖的整个经过,上面我将我的期货投资方法先容给行家,供参考。
一、寻找事物的合理与不合感性
我以为寻找事物的合理与不合理是期货投资前的计算,是一个大的界限,期货买卖的实质也在于此。所以我们唯有找到事物的合理与否才能对投资的方向有所拔取。
1、政策的合理与不合理
政策的合理与不合理我主要想说的是农产品(000061. . .股吧)收储政策。在制定政策的初期也许是合理的,有它的合感性。随着时间的推移和事物的进展变化,就体现了它的不合感性。
以棉花为例,2010年棉花价值暴涨,在期货上一度创下元/吨的价值,2011年郑棉价值暴涨至元/吨左近,其时政府出于稳定棉花价值琢磨,2011-2013年出台了一系列棉花收储政策。如果收储政策是为了调治市场提供量、稳定价值,从开拔点上是对的,可是当市场价值高于收储价,政府是收不住棉花的,那它也起不到以上作用。如果跌破收储价,用高于市场价值的收储价值收储,是没存心义的。所以这种政策是不合理的,它只能骚扰市场秩序。
2013年12月21日我约请傅海棠师长加入我们“鄂尔多斯期货投资者俱乐部”活动,会上我重点推举棉花、橡胶在2014年的两大做空机遇。那个时候,棉花期货价值大致是每吨两万元左右,我曾大胆预测2014年新棉上市后,棉价可能会跌破一万。
那么棉价“破万”有什么合感性呢?其时我是从供需关连以及由于不合理的政策造成庞大的库存而得出的结论。今朝依然解除了棉花收储政策,把运转机制完全奉还于市场,那么就必需尊重市场顺序、尊重市场的价值。本年5月末我曾揭橥一篇《对我国棉花政策及未来价值走势的思考与领悟》的文章。按我其时的预测,本年新棉的开秤价要在元/吨以下。其时最低的是入口价元/吨,所以棉花贸易商收棉只能在元/吨收买,他们可能才有成本。化工原料采购网。目前来看,入口棉花价值依然降到了元/吨,本年新棉开秤价应该更低了。就算元/吨开了秤,手里有旧棉的,包括国储棉只能在元/吨以下兜售。如果旧棉廉价卖出,收新棉的价值又要低沉,旧棉又会廉价促销。这样棉价就会酿成“跷跷板”式的恶性循环下跌,那就是你低我比你更低,这样跌破一万的可能性就较大。
所以我以为棉花价值预期应该看的越来越低,并且将呈现三个特征:
一是棉价跌幅较深。
二是下跌时间较长。
三是回暖时间较慢。
棉价真正能走出低谷,至多要三年以上。一旦处罚不好,我国的棉花可能在现有的三个环节中,至多有一个环节烂掉。一是国库内里,二是棉花贸易商手里,三是棉农地里。
不合理的收储政策,还招致了我国有800多万吨菜籽油、1亿多吨玉米、2000多万吨稻谷的库存须要投向市场,这样对来日的期货盘面要酿成沉重的打压。
由于政策的不合理,要紧歪曲了市场顺序,随便惹起大的行情,望投资者能够驾驭。
2、买卖规则的合理与不合理
买卖所交割规则中须要当心的是交割等级的制定和替代品升贴水上的坏处。期货市场上替代品的升贴水和现货市场对应商品的升贴水有时生活很大的价差。
以早籼稻为例,新稻与三年前的陈稻之间,现货市场差价高达300-400元/吨,而期货市场上,陈稻只定40元/吨的质量贴水。目前早籼稻国度收储价值为2600元/吨,7月18日,交易合理与不合理性。期货市场早籼稻1409合约价值为2362元/吨,而替代品2009年的陈稻现货价值约2100元/吨,近月早籼稻1407合约结算价仅2050元/吨左右,其价值特别贴近现货价值。据了解早籼稻用于期货市场的仓单都是陈稻,它的价值就在2100元/吨左近。如不明其中缘由贸然推涨期货价值,便给了懂规则的买卖者抓住这个机遇做空早籼稻。
再如7月8日晚籼稻在郑商所挂牌买卖,晚籼稻的买卖细则同早籼稻千篇同等。从现货市场来看早籼稻与晚籼稻价值相差约100元/吨。而期货盘面上的价值却相差400元/吨,这就是由于不懂规则造成的。又如粳稻交割品级制定上也出了大毛病,外传即使是用当年最好的粳稻,也达不到交割品级。现货市场粳稻价值约2800-2900元/吨,而期货市场因无货可交,价值曾一度被逼至3750元/吨。从以上数据没关系看出,粳稻交割等级法度圭臬标准制定偏高,早籼稻和晚籼稻则是替代品贴水法度圭臬标准不合理。这就为我们做多做空提供了机遇。
除了要关怀买卖所规则外,还要关怀买卖所异常例干与。
如棉花1405合约,郑商所在3月7日发布报告,决计自2014年3月14日结算时起对棉花1405合约买卖所保证金调整至15%。棉花其时的抛储价是元/吨,期货价值是每吨两万多元,显然这两千元多头是赔定了,如果多头宁是不平仓,空方将抛储棉接下,转手在期货市场兜售,一定会将多头压垮,末了从2014年4月8日-4月14日棉花1405合约价值累计下跌1080元/吨,以多头赔钱结束战争。
我以为买卖所每次提保的目的在于降温,降温实则是某个种类可能某一具体合约有了风险。依照推理,某种类所有合约提保,化工产品价格走势。是该种类交割细则出了题目。
例如今朝的胶合板,由素来的7%保证金进步到10%,我估计是买卖规则出了题目,并且我在2014年6月5日揭橥了一篇《对胶合板提保的预想》的文章,在文章里论说了关于胶合板的一些环境,行家有风趣没关系看一下。
再如去年9月27日,郑商所蓦地宣布自2013年10月10日结算时起,菜籽粕1311合约买卖所保证金法度圭臬标准调整至30%,其实是买卖所了解到空头将有多量可用于交割的廉价加拿大菜籽粕,提保是给多头逃窜的机遇,其时我是最大的多头,化工原料。以为是买卖所左袒空头,对提保没有理会,以至末了交割到现货后,又赔钱卖给交割给我菜粕的空头企业。吃一堑长一智,行家往后要对买卖所异常例干与,惹起足够的重视。
3、 期现价差的合理与不合理
期货买卖经过中,要特别关怀期现货价值和期现货价差,勤奋发现其中的不合理成分,经历合理的方法,去赚取不合理的价差。这种方法的实际依据就在于不论市场期现价差多大,交割月份的期货价值要低于现货价值(除逼仓外)。要想顺势赚取价差,首先要寻找它的合理与不合感性,化工原材料单基粉原料。然后再找期现货的价值走向,来决计做多做空的方向。
以下是罕见的几种期现价差走向及多空方向的做法供行家参考:
第一类环境,当期货价值低于现货价值时:
①期货价值向上运转,现货价值向上运转。建立期货多头头寸。
②期货价值向下运转,现货价值向下运转。制止单向操作,可做套利或套保。
③期货价值向上运转,现货价值向下运转。制止单向操作,可做套利或套保。
④期货价值向下运转,现货价值向上运转。建立期货多头头寸,逢低加仓。
第二类环境,当期货价值高于现货价值时:
①期货价值向上运转,现货价值向上运转。制止单向操作,可做套利或套保。
②期货价值向下运转,现货价值向下运转。建立期货空头头寸。
③期货价值向上运转,现货价值向下运转。建立期货空头头寸,逢高加仓。
④期货价值向下运转,现货价值向上运转。制止单向操作,可做套利或套保。
其实除了这八种方向,在实际操作中还有8种,在这里就不逐一赘述了。
4、远近月合约价差的合理与不合理
期货买卖经过中,远近月合约价差是十分重要的数据,近月合约的价值,大致能体现现货市场价值。当近月合约价值低于现货市场价值时,现货商就会从期货市场买进,在现货市场出售;当近月合约价值高于现货市场价值的时候,现货商就会从现货市场买进,在期货市场兜售,化工原料价格走势2017。一旦近月合约与现货市场生活套利或套保空间,现货商就会主动入市。所以不了解现货价值的投资者,可将近月合约价值看作现货价值。
目前远近月合约价差最大的是纤维板,近月合约纤维板1407合约45元/张,远月合约纤维板1409约60元/张。相差15元/张,价差约30%。说明纤维板现货价值约45-50元/张。那么以61.5元/张的价值做空纤维板,如果价值一般回归,就有二至三倍的成本可赚。远近月价差的不合理主要为套保盘创办了盈利机遇,同时也给投机单提供了实在的开仓依据。唯有把价差题目琢磨明白,盈利的几率才会大,做空做多才有了理由。还有一点就是经历近月,尤其是交割月的结算价来推断远月价值的走向。
5、 商品的比价合理与不合理
由于关联商品有替代作用,所以它们之间价差的变化,对实际操作有异常重要的参考意义。在套利操作上尤为重要,套利操作主要是对关联商品的价差做出合理的领悟。好比豆粕与菜粕、玉米与豆粕、早籼稻与晚籼稻等等。我去年10月26日,在“和讯”颁奖典礼上有这么一段发言。
大豆和玉米同为农产品,生长属性根基相同,大豆的副产品豆粕主要用作饲料,与玉米之间的关联性强,在历史数据中,豆粕的价值约为玉米价值的一倍。2013年10月期货市场中近月合约豆粕的价值比玉米高1600-1700元/吨,而远月豆粕价值比玉米只高900-1000元/吨,以西南现货为例,豆粕现货报价约4200元/吨,玉米现货报价约2100元/吨,价差约2100元/吨。从以上数据来看,近月合约与现货价差接近历史数据,而远月合约却要紧背叛了历史数据。并且2013年玉米完毕了大歉收,减产700多万吨,玉米的库存创出新高,酿成要紧供过于求的形势。而豆粕则是由于油脂产能过剩,出售不畅,豆粕成为压榨企业主要的盈利点,这就给空玉米多豆粕的套利操作创办了优秀的机遇。
如果按此计划举行套利,我们看看盈利环境如何。要是从2013年11月20日同时买入豆粕,卖出玉米,那天期货市场豆粕1405合约结算价为3230元/吨,玉米1405合约结算价为2353元/吨,价差为877元/吨。到2014年4月30日同时平仓,这天豆粕1405合约结算价为3890元/吨,玉米1405合约结算价为2392元/吨,差价为1498元/吨,套利结束完毕621元/吨的盈利。假定各开仓一千手,将盈利621万元。
那我们从今朝的环境来看,7月25日豆粕1505的结算价为3087元/吨,玉米1505的结算价为2348元/吨,差价为739元。这个价差比上一个套利操作时的价差还小138元,所以从今朝买入1505豆粕卖出1505玉米,听听化工商店都有什么卖。赢利的概率可能要更大。这个套利异样适用于玉米和菜粕。
6、 内外盘价差的合理与不合理
经济和贸易的全球化使得跨市场套利有了生活的基础,当内外盘的价差出现不合理的时候,就给做内外盘套利的投资者创办了优秀投资机遇。不做外盘的投资者也应该关怀两者之间的价差走势。要是某商品价值走势偏空,而外盘价值向上运转,尽可能逃避操作,如今朝的锌,从产能及供需关连琢磨都偏空,可外盘走势微弱,即使想做空也应该期待。还有今朝的棉花,内外盘价值就生活很大的不同,内盘有补跌的可能。
7、 时间成分的影响
时间成分在期货买卖经过中应该占很大的比重,这是我从本年才酿成的一种认识和买卖理念。时间主要是指以下几方面:
2014-07-29/.html
一是从合约买卖的时间琢磨,中国期货市场多是1月、5月、9月这三个主力买卖时间。以9月合约为例,多半环境下5月到7月下旬动摇角力计算屡次,大多为震荡行情。投资者尽量避开这段时间举行买卖。即使这段时间想操作,也要依照震荡思绪去做。7月下旬往后,9月合约不论多、空,都会渐渐酿成趋向行情。由于立时临近交割月,期货价值逐渐向现货价值靠拢。投机头寸逐渐向1月合约移仓,套保头寸就留在9月合约期待交割,从目前行情看,焦炭、铁矿石空头行情趋向依然先河显现。所以我以为做空尽量拔取近月,而做多应尽量拔取远月. . .当然这还要从期现价差琢磨。
二是从供需关连时令性的角度琢磨,旺季和旺季的时间节点在哪里?旺季应该何如做?旺季应该何如做?
三是从商品供需关连反转时间下去琢磨。我常和周边的伴侣说,农产品要是真正有了供需缺口,那么挽回供需关连至多须要三年。工业品挽回这个关连,酿成一定的趋向也要两到三个月以上。例如PTA本年5月8日,期货价值最低跌到5990元/吨,并且显现反转的迹象,这时就应该建立多头头寸,并坚定持有两至三个月,中央的回调只是一个小回落。不应去琢磨,应从周期上打主意。
8、商品供需关连的变化
我以为商品价值短期是由供需决计的,恒久是由本钱决计的。对商品的供需关连要做如下领悟:
一是领悟行业的产能能否过剩。学习网站。这个供需关连是主要的,是个大的供需关连。如果一个行业是过剩行业,当市场出现缺少,企业立时就会开释产能,多量产品流入市场,又会惹起过剩,使其价值难以走强,就像今朝煤炭、钢铁行业等。
二是琢磨产供销渠道能否通畅。当高低游产业链较长时,还需查察链条上各个环节的环境。例如PTA从原料下去讲是纯化工原料,但从制品来看,它又是一个纺织品原料,生活较大的行业跨度,高低游有个环节价值更动就能惹起它的更动,如今朝的价值上升. . .是由下游PX上升惹起的。
三是考察库存大小。库存对商品价值的影响也十分明显。好比我本年不断抛空棉花、铁矿石,主要理由就是棉花、铁矿石的库存大、内外盘的价差大。
四是琢磨种植面积能否增减、产量能否增加,主要是针对农作物而言。
五是琢磨补栏、存栏数据的变化,主要是针对养殖业而言。
六是查察期货盘面资金的供需关连。从盘面去琢磨的时候,须要查察资金的流向,某商品供需关连一般,但资金入场较多,价值动摇相应也较大。这时尽量少参与这个种类的操作,相比看化工原料价格查询网站刘福厚。好比中国的楼市,就是拿钱将价值炒高。
七是要琢磨信息面的供需关连。很多时候信息对盘面影响也较大,短期可能惹起激烈动摇,这就须要我们领悟这个信息的一连性来决计操作方法。
供需关连的领悟大致如此。具体到某一个商品,如产能过剩、库存庞大并一连增加,这种环境就应该做空,反之就应该做多。
9、关怀仓双数量的变化
从根基面领悟来讲,仓双数量也是一个主要的参考数据。仓双数量的增减反映的是期货和现货的价差题目。当期货市场价值较高时,现货商就会在期货和现货这两个市场中拔取期货市场兜售,具体为经历买卖所制成法度圭臬标准仓单,在期货上兜售。对于履历浅、商业知识和领悟能力较差的投资者,没关系经历买卖所网站查询仓双数量及变化,来确定投资方向。
如陪同多量的仓单生成,说明期货价值高于现货价值,这个时候应该做空,反之则做多。例如PTA,6月末仓双数量骤减,仓单的多量刊出,说明现货价值上升,并且高于期货价值,现货商拔取刊出仓单,转向现货市场出售,这时我们就应该在期货市场上做多。最近甲醇、沥青、菜籽油等仓单增加较多,这说明现货不好出售,坐蓐企业将产品抛向期货市场,这种环境我们就应该逢高开空。
还有一点就是要关怀仓单的末了刊出日来确定多头能否能用仓单做套保操作,如沥青1409合约,多头接货后就没有退路,化工原料价格查询网站刘福厚。价值可能要暴涨。
10、预防逼仓
我觉得很多投资者听过逼仓,但90%的人却不会遇到逼仓。参与中国期货市场这些年我遇到过逼仓。我对逼仓的总结是——普通逼仓的,从做法上是愚笨的;从买卖的水平上是初级的或特别初级的;从盈利效果上是有很大不确定性的,这种事情尽量不要去做,逼仓的效果是两全其美。领悟逼仓由来主要如下:
一是某些现货企业,在期货市场举行套保,开仓后账户出现亏折,如平仓,巨额亏折是要问责的。于是他拔取不平仓,经历交割把流程走完,末了谁都没有仔肩。
二是老鼠仓,好比某操盘手为现货企业操作法人账户,小我再开立一个账户,经历逼仓,法人账户交割现货亏折,交易。而操盘手小我账户却得到成本。
三是一般逼仓,这种环境是空头在操作及持仓上出现分明的坏处,给多头逼仓提供了机遇。
如目前菜粕1409,就有逼仓行情。按今朝中储粮的政策,给加工企业菜粕的定价为3050元/吨,如果加工企业,低于3050元/吨出售,他就要赔钱,按实际上讲他不会低于3050元/吨出售,也就是说,现货价值不会低于3050元/吨,这样到交割月期货价值就会从今朝的2800元/吨向3050元/吨靠拢。再者从坐蓐能力来说,菜籽粕的产能每月最多100万吨,用于交割的最多也不会逾越50万吨。可今朝期货上单边持仓在300万吨以上,只消多头不平仓,空头只能割肉。
11、技术领悟的运用
我主要研究根基面,技术领悟在我的买卖中只占一小局限,不作为买卖的主要依据。但期货市场约有80-90%的人是依照技术方法去做期货买卖,这样做的人多,天然就酿成一股权势。于是做根基面的也要关怀技术图形,参考技术图形有益于把资金曲线做的陡峭。如依照根基面领悟某商品应该做空,但技术面呈多头陈设,投资者最好是跟踪、期待、湮没,等这股气力衰退,并出现拐头迹象之时再入场。所以技术领悟主要用在拔取操作时机上。如今朝的有色金属就属于技术面与根基面背叛。
12、寻找安乐界限
何如样的开仓价值才算安乐呢?这就要先找到安乐界限,唯有找到安乐界限做多做空才有了依据。我以为开仓价值离安乐界限越远越安乐,当期货价值要紧偏离安乐界限,偏离越多越要加仓。短期可能由于资金促进,出现了“不安乐”,但经过时间的沉淀,经历价值向价值的回归,它就安乐了。
就期货来说,我以为安乐界限要从以下几个方面琢磨:
一是商品的本钱价值。以农产品为例,如果某农产品没有收抛储政策,则应从种植投入的劳动力、农药、化肥、种子等等成分推测本钱。如果某商品出售价值恒久高于本钱价,该商品就生活可观的成本,就会招致提供增加,合理性。出现供过于求的形势,这时做空就角力计算安乐。
二是政策价值。目前最随便找到的是中国农产品的收抛储价值,不论坐蓐本钱是几多,国度都会依照收储价值来买卖。因而在收储功夫,如市场价值低于收储价值,国度没关系一般收储,那么中国农产品的收储价,就没关系视为本钱线。以晚籼稻为例,由于我国晚籼稻收储价值为2760元/吨,不论谁有晚籼稻,国度以2760元/吨的价值就收买了。在2760元/吨以上抛空,2760元就是安乐界限。如价值继续上升至2900元/吨、3000元/吨就要多量抛空,并且国际尚有两千多万吨稻谷库存,多头是买不完的。所以在2760元/吨上方做多晚籼稻不生活一点合感性。再如我们说过的棉花,本年2月份期货价值在两万元/吨以上,其时国度抛储价值为元/吨。可是多头宁愿买元/吨的期棉,而不要国度抛储元/吨的棉花,那他赔钱就成了肯定。
三是商品价值上升或下跌的概率。例如6月下旬玉米1505合约报价一度高达2384元/吨,我就给周边的投资者讲,玉米价值再上升100元的概率占10%,而下跌100元的概率要占90%。为什么有这样的判断呢?从目前的库存和国度的收储价值举行领悟,玉米收储价值为2240元/吨。而期货价值2380元/吨,这个价值比收储价要高出140元/吨,并且有一亿多吨的庞大库存,多头也是不敢贸然做多的。所以玉米1505价值上升到2480元/吨的概率不会很大。从以上的例子没关系看出,从上升下跌的概率上,也能找到安乐界限。
四是从各个种类的交割库找安乐界限。也就是说基准交割库周边商品的价值加上交割费用后酿成的价值是最间接的安乐价值,也是最实在的安乐界限。
找到了安乐界限只是绝对安乐,究竟能不能完毕盈利还存有不确定性,但安乐界限的寻找对期货投资有很粗心义。它能让投资者拔取准确的投资方向,听听嘉兴港区化工贸易商。判断所持头寸能否安乐,增加拿单的锐意和依据,从而为盈利创办可能。
13、 逻辑推理的运用
我觉得逻辑推理的界限较为广博,而且运用经过庞杂,浮夸的讲要有能掐会算的本事才行,在期货投资领悟中运用绝对较难。我以为逻辑推理的背景条件其实是人的一种履历,经历研判和计算现有的各种具体的数据资料,合理地推断事物的来龙去脉和未来的进展变化。
逻辑推理须要运用到一些商业知识,化工网-化工原料价格。如今朝价值与今朝的需求量的因果关连,本期价值与下期产量的因果关连等等。
市场上通常提到“历史会重演”,这种说法其实也是逻辑推理。我曾揭橥一篇《“火箭蛋”要出航了》的文章,提及关联商品之间的比价领悟,在文中说到由于恒久以来养羊成本较大,存栏就会大幅增加,多量的羊肉就会充满市场,羊肉价值肯定要大幅下跌。如果羊肉价值跌到5元/斤,和鸡蛋价值一样时,这个比价就不合理了,不合理的比价就会造成鸡蛋价值下跌。
预测鸡蛋价值下跌,不合理。其实是经历包括羊肉等多种食品提供过剩的数据及厚实的生活履历所得出的合理推测,这种方法就没关系看作逻辑推理。再从羊的高位存栏,没关系推断出对饲料的需求增加,对玉米、豆粕、菜粕的价值有支持作用,并可能促进其价值下行等。
二、 制定买卖计划
以上这13条形式主要是开仓前的计算,它能够解决在什么时候做什么的题目,何如做就须要用买卖计划来完成。制定买卖计划主要重心就是以下三点。你看查询。
1、时间和价值方向
设定持仓的时间范围。例如做空9月合约,最多持仓至8月底,不论效果如何也只能结束买卖。
设定价值预期方向。例如拔取做空某一种类,从开仓的价位计算拿到什么价位,那么达不到这个价位买卖就不断举行。如纤维板,从60元/张开仓做空,预期价值为50元/张,不到这个方向价位就坚决不平仓。
2、止盈止损
其实买卖计划的结束就意味着头寸依然止盈止损,在此经过中止损要依据投资者气派设定,没有稳固的量化目标,有的回撤百分之一就会止损,有的回撤百分之二、三就会止损,有的痛快不论,它达不到预期就不平仓。
止盈较止损而言有更大的难度,这就是我常说的开仓随便平仓难。买卖计划中设定的止盈方向价位不一定能够完毕,由于这个方向价位是预测的,是用很多的数据和逻辑推理推进去的,推断的价值也不见得准确。行家都了了有一句话:当根基面反转,技术面背叛时,就是最好的止损止盈时机,也是相同头寸开仓的最佳时机。
3、计划的履行
在制定买卖计划时要确定用几多资金去做,计算赔几多钱就出场,规划好后再开仓。开仓后,在价值方向和时间方向中,不论哪个先到达方向,这个买卖就应结束。例如胶合板从140元/张做空,方向价位是130元/张,十天到达价值方向这个买卖也就走完了。将买卖经过走完,不论赔挣,都算赚了,由于即使你赔了,也知道赔在了什么场合,是何如赔的,等于你学会了赢利的才略。
三、头寸的保护
2014-07-29/.html
开仓后,须要对头寸举行保护。保护是指必要的时候要对头寸举行妥当的“微调”,也许还会有大的调整,调整的依据在于持仓价值是不是在安乐界限内。判断是不是在安乐界限内没关系用第一局限的13条量度。
1、持仓诊断
对持有的种类,找出持仓理由,每天就持仓举行“诊断”,就像大夫会诊一样,排查持仓的“病情”,决计它的去留。
如我目前持仓根基上都是盈利的,唯有豆粕是亏折的,用上述方法逐一举行诊断,棉花、两板、黑五类等在上述方法中合理的局限占很多,你看化工原料储罐。豆粕一条不占,仅占了个亏折,说明豆粕的持仓是不合理的。豆粕1409合约期现根基没有价差,盘面上内外盘趋向都是空头行情,现货价值异样回落,亏折的由来找到了,这个种类姑且就不应该做多。于是开仓之前要举行“诊断”,有了持仓更应保护。
2、找持仓与平仓理由
当想平仓时,要想为什么平?理由是什么?是什么场合出了题目?要把平仓的理由找进去。拔取留仓,为什么要留?盈利的持仓该不该获利收场?这些都要卖力地思考。
3、防御“黑天鹅”事情
我以为在期货投资经过中,防御“黑天鹅”事情的发生,主要从以下三点举行:
第一,要留有场外资金。从资产的整体配置来说,用于投机的应该占到总资产的20%,制止因要紧亏折招致有力再搏的形势。
第二,多种类对冲持仓。我从去年先河才认识到持仓比例的重要性。2013年的操作主要是举行套利、套保买卖,本年则着重于多种类、分别持仓买卖。这样做的优点是资金哄骗效率高,乃至没关系满仓操作,头寸之间有相互牵制的作用,一定水平上没关系起到防御“黑天鹅”事情的作用。本年我常说“2014年是马年,持仓要做到‘五马分尸’”,意思是满仓至多要持有五个种类,每个种类资金比例不要逾越20%。
第三,要尽量持有空单。因全球经济的微观面较差,利多信息充裕,加上中国经济增加放缓,场合债危机可能随时发作,所以要尽量持有空头头寸,我觉得这样要安乐些。
从我小我来说,满仓空单敢过夜,所有多单就不敢,尤其是与外盘联系较为慎密的种类更不敢。在我的买卖生活中,眼见过时货盘面所有种类跌停,但从未见过全线涨停。
四、翻本技巧
我以为体现一小我投资能力的大小就是看翻本的本事大小,就是看他跌倒了何如爬起来!爬起来又能走多远!由于期货买卖有杠杆,亏折是常有的事,所以研究翻本技巧,对生存和进步盈利能力都有很大扶植。
1、调整心情,改善心态
做期货出现亏折时,主要陪同的是人的心情不好,心情不好从生理学来说,对思想活动也有一些影响。年入百万。出现要紧亏折时蒙受能力差的人可能会出现抑郁。如果出现这种环境,就要吃点调治感情的药了,这不是危言耸听,这个很管用,不信你没关系试试。在这种环境下,一定要沉静上去,调整好本身的心情再做。由于你的做法和疯子一样了,你的买卖还何如盈利?所以这时你还不如听上一首歌,调整美意情再开拔。
2、 卖力琢磨去留
从买卖的政策下去说,最完全的门径就是亏了就走,再也不做期货,这是最明智的拔取,正如我以前说过“期货不是人做的买卖”,“拔取了期货就等于拔取了疾苦”。刘晓庆说“做女人难、做名女人更难”。我说“做期货难,让做期货的人不做期货更难”。期货就像金融鸦片,“戒掉”确凿很难!这时想想期货公司这个单位确实害人不浅。不论怎样这时你依然上了“贼船”,必须要客观领悟所处的实际环境,卖力琢磨去留。如果拔取脱离,也许对你的生平来说,你是赢家,如果你拔取留下,疾苦可能继续陪同着你。
3、清算买卖计划
如果断定留下,就要关怀何如办的题目。这就要我们卖力总结亏折的由来。经历“诊断”,发现是由于自身判断失误所造成的,就要重新调整买卖计划,武断止损,牢牢记住这次倒退腐败的训诫,下次就不会犯异样的纰谬。反之只消领悟准确,就应该要坚定地履行原买卖计划。当然期货价值走势与领悟的走势大幅背叛时,退进去观望一下是最稳妥的。
4、“羊丢了在羊群里找
对于翻本,我的重心理念就是“羊丢了在羊群里找”。
这句话的意思就是不要把你熟识的种类甩掉,主要是不要把你赔钱的种类甩掉。在某一个种类上出现大幅亏折,你就对这个种类产生一种厌反感,乃至是怯怯乔乔感。大多半人都拔取认输,从“我的板块”里,把这个种类删除了,再也不动这个商品了,其实这是一种纰谬的做法。准确的做法是“不抛弃、不甩掉”,“羊丢了要在羊群里找”。学习中国化工制造网。
如2010年棉花是分明的多头行情,我却做空棉花亏折700多万,那么好的大牛市,却没能驾驭住机遇,从2010年往后,我不断关怀和研究棉花,到目前终归把棉花研究的差不多了,今朝仅棉花上我依然赚了几千万了,终归有人叫我“棉花达人”了,这就叫正人报恩十年不晚。我将“丢了的羊”终归在“羊群”里找回来了。
5、破釜沉舟,破釜沉舟
在实际操作经过中,如果你出现某一个种类亏折,而其他种类维系盈利的情形。只消你趋向驾驭对,没关系把盈利的种类止盈出场,力保亏折的持仓。技术派看来这是简单的逆势。这种做法最大的风险在于,趋向一旦继续看错,可能会血本无归;长处在于如果趋向准确,回本速度会特别快。
从2008年做期货至今,我都是用这种方法急速翻本。所以要准确驾驭趋向。如果趋向判断纰谬,而你再破釜沉舟,这辈子也许就再也站不起来了。须要当心的是,这种环境必需有场外资金,一旦再次摔倒,得有爬起来的资本。
五、我对期货市场一些上概念的看法
期货投资圈中生活唯巨头唯书本的板滞教条现象。把期货投资奥妙化、妖魔化,将很多投资者误导,若想探寻投资真义,必需从认识上倾覆一些看似合理的保守观念。以下就市场中较典型的大作概念举行评论。
1、 “不要预测行情”的说法
很多人以为市场是随机的不确定的,行情不能预测。而我以为买卖总要有个方向,不预测不领悟,那就是没无方向的乱做。其实不预测行情,就是没有找到预测的方法。
2、 “不要抄底摸顶”的说法
技术领悟者信念这种说法。技术领悟不能反映商品内在的实质。事实上交易合理与不合理性。对抄底和摸顶没有依据。那么经历研究找到商品反转的点位,也能琢磨抄底摸顶。其实抄底摸顶,实质是找到商品价值走势的拐点。在这个拐点上你才做止盈止损。
当你要抄底和摸顶时,须要事后跟踪,要是商品价值到达历史高位,如果我们想做空,就得研究它的根基面。进入跟踪阶段,每天要跟踪它、查察它,末了才能摸到它的顶部。寻底也是如此。有人说:“唯有大师没关系抄底摸顶!”,我说:“只消你对商品的属性有深远的认识,谁都没关系抄底摸顶!”
3、“市场永远是准确的”说法
我以为市场很多时候是背叛的、纰谬的。如果市场是准确的索罗斯也不可能找到市场坏处,我的这套实际也就失?了意义。
市场很多时候是纰谬的,尤其今朝有了程序化和高频买卖后,市场走势庞杂,更随便出错。唯有以为市场会出错,才能发现纰谬,用准确的方法,赚取市场不准确的钱。
4、“必需肃静严厉止损”的说法
我以为止损不能机械教条,而要活泼。仅从安乐界限的角度就没关系推翻这个概念。目前期货行情动摇多但波幅较小,这种环境较难驾驭,如七月上旬的铁矿石、螺纹钢。20-30个点高低动摇,这种环境止损代价就角力计算高贵。从去年冬天我总结,今朝期货市场参与者成分庞杂、价值动摇屡次,面对这种行情,要以不变应万变的政策周旋角力计算迷信。确实是大的趋向反转了,再去琢磨止损,屡次止损的操作反而不好。
5、“不要贪心和怯怯乔乔”的说法
我以为做期货就是要贪心、要怯怯乔乔!贪心就是要把盈利增加化、一连化,市场上有句名言是让成本奔跑,就是要贪心它的盈利,不贪心盈利你的行情就做不大、走不完。反过去说,我不知道合理。持仓出现亏折后就要警觉,要有怯怯乔乔心理,这个怯怯乔乔一个是对纰谬增加的怯怯乔乔,一个是对市场的尊重和敬重,不能蛮干。
6、 “庄家操纵”的说法
很多买卖者尤其是处置买卖时间短的投资者,一说就是庄家、操纵、控盘等等。其实这些在今朝角力计算幼稚的期货市场上依然很少生活了,也控不了盘。由于对手盘是无穷的,用无限资金去控盘确实很难。
庄家操纵说大作,其实是投资者不肯从自身找由来,总是怨天恨地,其实是给本身推托仔肩的一种显示。我今朝在和讯的竞赛排名上收益金额是第一、二名,有很多人问我“你能否能操纵市场?”我说“我没有那本事,第三、四名可能会操纵。”
以上这几点就是我做期货的主要方法。我强调要有整体的买卖理念,有计划地来做买卖。在场外未做买卖的时候就要计划好买卖,先河买卖前要做买卖计划,一轮买卖计划走完之后就会出现盈亏,亏折后要计划怎样翻本,盈利后要做总结。我以为. . .当开仓的理由是不合理的,那么赔钱就是合理的。为什么很多投资者总是赔钱,究其由来是开仓没有计划或计划不合理。当开仓是合理的. . .赢利也就是合理的,赔钱就不合理了。
这日我演讲的主题就是寻找事物的合理与不合感性,尽量把开仓定位合理、定位准确。做空的时候要想人家为什么要做多?为什么还有人要做多?做多的时候要想人家为什么要做空?为什么还有人要做空?
行家知道做期货,包括做事,方法肯定不是独一的。我的这种期货操作方法也不是对谁都适用的,但是这个方法没关系对多半投资者在今前期货操作的经过中,也许能起到改善盈利的作用。
2014-07-29/.html
总之我们既然把期货当做了事业,就要认识到它的恒久性、坚苦性和庞杂性,应以一颗平常的心周旋。用普通做买卖的方法、用生活中的一些学问,去做期货就没关系了。例如我们去超市买豆油,豆油涨了就做多豆油,鸡蛋涨了就做多鸡蛋,如果都跌了,我们就交割回去炒着吃,等西红柿期货上市了,再来点西红柿可能滋味就更好了!以上就是我的发言,延长了行家不少时间,实在对不起,谢谢!
另外本文在酿成经过中“鄂尔多斯期货投资者俱乐部”常务副主席郭宽容师长以及华鑫证券鄂尔多斯天骄南路证券营业部做了多量任务,在此一并感动。
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